中国贵州茅台酒厂(集团)(简称“茅台集团”)公告称，“20茅台01”最终确定票面利率为3.00%。而该只债券公告的发行规模为150亿元，此前公布的票面利率询价区间为2.00%-3.50%

公开信息显示，“20茅台01”为上交所小公募债券，主体及债项评级均为AAA级，期限为7年(3+3+1)，附第三年末、第六年末发行人赎回及调整票面利率选择权和投资者回售选择权等权限。

发行人将按3.00%票面利率于 2020 年 11 月 5 日至 2020 年 11 月 6 日面向专业投资者网下发行本期债券。网下发行仅面向专业投资者，专业投资者网下最低申购单位为 1000 万元，超过 1000 万元的必须是 100 万元的整数倍，主承销商另有规定的除外。

对于募集资金用途，茅台集团表示，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟将不超过86亿元用于收购贵州高速公路集团有限公司(贵州高速)股权，不超过61亿元用于偿还有息负债，不超过3亿元用于补充流动资金。

贵州高速是贵州省公路行业的龙头企业，与茅台集团同属贵州省国资委全资控股的企业。贵州高速目前的经营状况尚存“隐忧”。公告显示，目前贵州高速在建路产项目较多，债务负担较大，大规模利息费用侵蚀利润空间，使得贵州高速承受着一定的经营和盈利压力。

此外，贵州高速净利润对政府补助的依赖度较强，由于取消收费政府还款二级公路，并随着中央补助资金的逐年减少甚至未来可能取消该项补助，贵州高速的净利润未来有产生较大波动的风险。

数据显示，贵州高速2017年-2019年营收分别为145.9亿元、167.4亿元、201.1亿元，归母净利润达3.4亿元、5.6亿元、3.2亿元。

2020年上半年贵州高速实现营收78.6亿元，归母净利润亏损达19.2亿元。仅仅半年时间亏损的净利润比三年的净利润总和还多。

此外，贵州高速也居高不下。数据显示，2017年-2019年贵州高速负债率分别为71.84%、70.42%、69.7%。2020年上半年负债率为69.98%。