创业板上市委员会2022年第39次审议会议于昨日召开，审议结果显示，万香科技股份有限公司（简称“万香科技”）首发不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。

万香科技的保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为李志勇、贺延峰。

万香科技自成立以来专注于香料的研发、生产和销售，产品主要包括二氢茉莉酮酸甲酯、龙涎酮、左旋香芹酮、乙基麦芽酚、薄荷油系列等产品，该等产品主要作为配制香精的原料或直接作为食品添加剂，广泛应用于香精香料、日化、食品饮料等行业。

截至招股说明书签署日，公司共有16名股东，其中万得联合持有公司43.68%股权，为公司控股股东。李春南持有万得联合的40.71%份额且为其执行事务合伙人，为公司的实际控制人。

万香科技原拟在深交所创业板上市，发行股数不超过6，599万股，占公司本次发行后总股本的比例不低于25%，公司原股东在本次发行中不公开发售股份。公司拟募集资金64，800.00万元，分别用于年产2，400吨合成薄荷脑系列、5，568吨丙位内酯系列、4，540.50吨天然香料系列；年产17，800吨水杨酸系列产品；补充营运资金。

上市委会议提出问询的主要问题

申报材料显示：（1）2005年至2019年，发行人实际控制人、时任高管、核心技术人员涉及9项行贿事项；（2）红筹架构拆除期间，李春南等15名自然人因未能及时办理外汇投资登记被行政处罚，李春南等15名自然人未缴纳在万香国际私有化过程中涉及的个人所得税；（3）2017年至2021年，发行人及其子公司因气体污染物排放超标、海关申报违规、消防违规等被行政处罚11次。

请发行人说明：（1）上述事项是否构成重大违法违规行为，发行人实际控制人及其控制的企业、发行人董监高及关键岗位人员是否存在其他涉嫌违法情形；（2）发行人公司治理结构是否健全，是否已经建立完善的内部控制制度并有效执行，是否能够合理保证发行人合法合规。请保荐人发表明确意见。